根據日前國際葡萄與葡萄酒組織(OI)在巴黎總部發表的2018年度全球葡萄酒產業形勢報告,在2018年,全球葡萄酒市場(在此指所有國家的出口總量) 與2017年相比顯示出適度增長,上升0.4%達到108億升,出口額增長1.2%,達到313億歐元。
葡萄酒是指破碎或未破碎的新鮮葡萄果實或葡萄汁經完全或者部分酒精發酵后獲得酒精度數不低于8.5%的飲料。葡萄酒的品種很多,因葡萄的栽培、葡萄酒生產工藝條件的不同,產品風格各不相同。通常分紅葡萄酒和白葡萄酒、起泡酒三種。前者是紅葡萄帶皮浸漬發酵而成;后者是葡萄汁發酵而成的。
從出口來看,主要歐洲出口國的出口增長顯著,法國(+ 2.8%),意大利(+ 3.3%),西班牙(+ 1.9%),德國(+ 2.6%)和葡萄牙(+ 3.1%)。
歐洲以外唯一出口額出現上升的國家是澳大利亞(+ 3.2%),降幅最大的是美國(-6.2%),阿根廷(-5.5%),智利(-5.2%)和新西蘭(-4.6%)。
目前,葡萄酒主要是由西班牙、意大利和法國主導,2018年上述三國的出口量占全球市場的50.7%,與2017年的55.1%相比,市場份額略有下降。
中國是世界上增長最快的葡萄酒市場之一,銷售總額中僅次于美國。過去十年,美國對中國和中國香港的葡萄酒出口增長了450%,2018年,美國對中國的葡萄酒出口下降了25%。
在不確定關稅因素下,A股的葡萄酒概念公司可能將受益,A股一共5家公司有葡萄酒相關業務。
但是,從營收與凈利潤增長來看,目前A股葡萄酒行業的公司正處在歷史低位,而整個凈利潤也一直是處在下滑的階段。
不僅如此,整個行業還面臨著增速放緩等情況,2019年3月份,進口瓶裝葡萄酒總量約為38106.9千升,與去年同期相比降低36.12%,總金額約為1.89億美元,與去年同比降低40.09%。2019年1-3月瓶裝葡萄酒總量為約156029.7千升,與去年同期相比降低22.3%。
這也影響到了有關公司的業績,據天貓張裕旗艦店資料顯示,“張裕第九代解百納干紅葡萄酒&雙妹cp”單瓶售價為198元,打折后158元。截止5月14日中午,該款葡萄酒庫存969件,月銷量僅31件。
這家國內最大葡萄酒生產商連續七年業績增長乏力的困境,自經歷2011年營收60.27億元、凈利潤19.07億元巔峰后,張裕業績就進入下滑停滯階段,2018年的歸母凈利潤10.43億元僅相當于2011年的54.7%,數據接近“腰斬”。
它面對的是一個中國葡萄酒業的一個普遍而且非常尷尬的問題,那就是品牌。
由于眾所周知的原因,國內的葡萄酒并沒有什么知名度,所以張裕另辟蹊徑,主打老上海情懷,想要打造的的是一線城市受眾。矛盾之處在于,一線城市消費者對于張裕的品牌調。
再以*ST中葡為例,主營業務連年虧損,2018年營業收入3.42億元,比上年同期下跌14.77%,歸屬于上市公司股東的凈利潤報虧損1.57億元,較2017年8988萬元的虧損額幾乎增長了一倍。
實際上,中葡也是小產區生態葡萄園的代表,但是在這一個概念之下,其實中葡的銷量并不理想,目前中國消費者對于小產區概念的認可度并不高,區域小、品牌多,競爭非常激烈,品牌受到擠壓嚴重,其次,與進口葡萄酒動輒上百年的歷史相比,國產葡萄酒產區概念沒有品牌和文化優勢;第三,產區的培育需要大量的人力成本和時間成本,對于企業的盈利會造成很大的困擾。
從整個行業來看,目前是35倍左右的PE,而且營收同比處在一個低位,長期以來是低于大盤的。
總的來說,目前葡萄酒行業在中國的業績可不算好,中國國產紅酒市場近幾年,營收和利潤都是十分低迷的,與白酒的文化性與地域性不同,中國當代紅酒屬于舶來品,缺乏相應的本土化土壤,并且受到進口紅酒的影響較大。進口葡萄酒消費的快速增長擠壓了國內葡萄酒市場,對國內整個葡萄酒產業鏈造成了沖擊。